letztes update - Donnerstag, den 05.08.2010 - 23:35 CET

FDAX-Handelsmarken für Freitag den 6. August 2010

FDAX-Schlusskurs: 6357 Indexpunkte.

Der FDAX fiel zunächst zu Handelsbeginn in Richtung des GWK um anschliessend bis auf 6387 Indexpunkte anzusteigen und damit knapp unterhalb der zuvor definierten Kursmarken wieder nach unten abzudrehen und den GWK erneut anzusteuern. Der Abverkauf der am frühen Nachmittag im Gefolge der schlechten Arbeitsmarktdaten aus den USA einsetzte korrigiert in der Subtruktur die vorherige Bewegung in time, so dass in den kommenden Tagen mit einer Umkehr des letzten Aufwärtsimpulses gerechnet werden muss. Das übergeordnete Ziel liegt hierbei im Bereich von 6149 FDAX-Punkten. Sollte der FDAX/DAX unter 6000 Indexpunkte fallen, dann ist mittelfristig mit einer dynamischen Abverkaufsbewegung zu rechnen.

Die Handelsmarken für morgen lauten wie folgt:

GWK =  6356 FDAX-Punkte
OT = 6390  FDAX-Punkte
UT = 6325 FDAX-Punkte

Zwischen  und 6325 und 6390 ist der FDAX am Freitag als neutral einzustufen. Der UT wird zum shortrigger, wenn dieser per Stundenschlusskurs durchhandelt wird. das Ziel liegt dann bei 6267 bzw. 6250 Indexpunkten - unterhalb von 6250 wird der FDAX auf 6149 Indexpunkte absacken.

Der OT eignet sich mit Blick auf das vorliegendes Tageskursmuster nicht als Longtrigger, da Longpositionen in diesem Bereich mit hohen Risiken behaftet sind. Daher bietet sich die Eröffnung von Shortpositionen an, falls der DAX in Richtung OT bzw. 6400/6409 FDAX-Punkte steigt. In diesem Fall liegen die Kursziele beim GWK (Ziel 1), beim UT (Ziel 2), bzw. bei 6267 FDAX-Punkten (Ziel 3) und nachfolgend bei 6250 FDAX-Punkten (Ziel 4). Sollte 6267 im FDAX fallen so ist in der Folge ein Retest der 6062 FDAX-Punktemarke einzuplanen - bzw. der Schluss der Kurslücke bei 6149 FDAX-Punkten.

Viele Grüsse.

Ihr.

Cord Uebermuth.



letztes update - Mittwoch, den 04.8.2010 - 23:00 CET

FDAX-Handelsmarken für Donnerstag den 5. August 2010

Schlusskurs Mittwoch den 4.8.2010: 6349 FDAX-Punkte. Der FDAX bewegte sich am Mittwoch zunächst durch den Shortrigger in Richtung des für Mittwoch definierten ersten Kurszieles bei 6250 - verfehlte dieses aber um 17 Punkte und drehte danach im Tagesverlauf nach oben, durchhandelte den bei 6330 Indexpunkten definierten Longtrigger um bei 6376.5 Indexpunkten ein Verlaufshoch auszubilden. Der Tagesschlusskurs lag mit 6349 Indexpunkten im FDAX unterhalb der Jahreshochs aber genau 1 Punkt unterhalb des ersten definierten Kurszieles zuvor definierten Longtriggers. Die Handelsmarken für morgen lauten wie folgt:

GWK =  6335 FDAX-Punkte
OT = 6403  FDAX-Punkte
UT = 6293 FDAX-Punkte

Zwischen  und 6293 und 6403 ist der FDAX am Donnerstag als neutral einzustufen.

Wahrscheinlich dürfte der FDAX im Bereich des GWK eröffnen dann zunächst bis zum UT zurückfallen ehe er anschliessend einen Anstieg Richtung 6376 überschiessend auch bis 6400/6403 bzw. maximal bis 6409 Indexpunkte versucht.

Dreht der DAX in einem solchen Fall im Bereich des OT nach unten ab, so bietet sich die Möglichkeit der Eröffnung einer Shortposition - erstes Kursziel 6350, zweites Kursziel 6335, drittes Kursziel UT, viertes Kursziel 6250/6268 Indexpunkte - überschiessend auch Kurslückenschluss bei 6149 Indexpunkten. Strategische Langfristinvestoren sollten sich darüber im klaren sein, dass derzeit die finale Rally im langfristigen Kontext läuft - der Markt kann jederzeit nach unten wegbrechen. 

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Mittwoch, den 04.8.2010 - 00:05 CET

FDAX-Handelsmarken für Mittwoch den 4. August 2010

Schlusskurs Dienstag den 3.8.2010: 6306 FDAX-Punkte

GWK =  6300 FDAX-Punkte
OT = 6330  FDAX-Punkte
UT = 6282 FDAX-Punkte

Zwischen  und 6282 und 6330 ist der FDAX am Mittwoch als neutral einzustufen.

Der UT wird zum Shorttrigger, wenn er auf Stundenschlusskursbasis unterschritten wird - umgekehrt wird der OT zum Longtrigger wenn er überschritten wird. Ziele auf der Unterseite: 6250, 6200 und nachfolgend 6148 FDAX-Punkte. Ziele auf der Oberseite 6350 6400/6409 Indexpunkte. Spätestens im Bereich von 6409 Indexpunkten besteht ein sehr hohes Risiko für eine Finalisierung der seit nunmehr bereits 16 Monaten laufenden Aufwärtsbewegung beim DAX. Zudem bestehen aus strategischer Sicht inzwischen erhebliche Rückschlagsrisiken - insbesondere mit Blick auf das langfristige Chartbild. Die Konjunktur befindet sich im übergeordneten Kontext in ihrer finalen "Boom"phase (sofern man überhaupt von einem Boom sprechen kann mit Blick auf die getürkten Zahlen und Statistiken)- die Schulden finanzierte Hausse bewegt sich in ihr Endstadium.

Einen erfolgreichen Handelstag wünscht Ihnen

Ihr.
 
Cord Uebermuth



letztes update - Montag, den 01.8.2010 - 22:50 CET

FDAX-Handelsmarken für Dienstag den 3. August 2010

Schlusskurs Montag den 2.8.2010: 6302 FDAX-Punkte

GWK =  6275 FDAX-Punkte
OT = 6365  FDAX-Punkte
UT = 6240 FDAX-Punkte

Zwischen  und 6240 und 6365 ist der FDAX am Dienstag als neutral einzustufen.

Im heutigen Handel kam es zum Monatsauftakt zu einem dynamischen Aufwärtsimpuls - allerdings kann die aktuelle AUfwärtsbewegung nicht darüber hinweg täuschen, das grundlegende Probleme in den globalen Strukturen existieren, die jederzeit geeignet sind das Kartenhaus der globalen Schuldenökonomien wie an einem Dominaday in sich zusammenfallen zu lassen. Oft war die Argumentation zu hören, dass ein steigendes Dreieck im DAX massive Kursanstiege auslösen würde. Freilich wird hierbei vergessen, dass das Dreieck im DAX fast vollständig ausgereizt wurde - und somit nach dem Regelwerk ein seitliches herauslaufen aus der Dreiecksformation wahrscheinlicher ist als weitere dynamische Kursanstiege. Wie dem auch sei - kurzfristig agierende Trader könnten geneigt sein einen Momentumplay zu wagen - wobei alles unterhalb von 6409 Indexpunkten im DAX im langfristigen Kontext mit erheblicher Vorsicht zu geniessen ist. 

Hierbei gilt es zu beachten, dass es im globalen Kontext zunehmende Diskrepanzen gibt - der Cash for clunkers Boom in seinen letzten Zügen liegt.
 
Somit ist ein Anstieg über die Jahreshochs gegenwärtig mit Risiken behaftet (Stichwort Bullenfalle). Zwar kann kurzfristig noch ein Anstieg als finalisierende Abschlusswelle, des bereits seit 6 März 2009 laufenden Anstieges diskutiert werden - aber aus strategischer Sicht steigen die Risiken entsprechend.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Samstag, den 31.7.2010 - 00:50 CET

FDAX-Handelsmarken für Montag, den 2. August 2010

Schlusskurs Freitag den 30.7.2010: 6167 FDAX-Punkte

GWK =  6147 FDAX-Punkte
OT = 6230  FDAX-Punkte
UT = 6104 FDAX-Punkte

Zwischen  und 6104 und 6230 ist der FDAX am Montag als neutral einzustufen.
 
Allerdings ist ein Anstieg über 6200 Indexpunkte gegenwärtig mit Risiken behaftet - bereits im Bereich des OT und vorgelagert dürfte es zu Angebotsüberhängen kommen. Erst ein Anstieg über den OT auf Stundenschlusskursbasis würde das Chartbild ggf. kurzfristig aufhellen.  Das Geschehen bleibt volatil, Longposition sind mit Risiken behaftet. Fällt der UT per Stundenschlusskurs, dann ist mit weiter fallenden Notierungen in der Folgezeit zu rechnen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.

letztes update - Freitag, den 30.7.2010 - 00:50 CET

FDAX-Handelsmarken für Freitag, den 30.7.2010

Schlusskurs Donnerstag den 29.7.2010: 6131 FDAX-Punkte

GWK =  6151 FDAX-Punkte
OT = 6210  FDAX-Punkte
UT = 6052 FDAX-Punkte

Zwischen  und 6052 und 6210 ist der FDAX am Freitag als neutral zu bezeichnen.
 
Allerdings ist ein Anstieg über 6200 Indexpunkte gegenwärtig als unwahrscheinlich einzustufen - bereits im Bereich des OT und vorgelagert dürfte es zu Angebotsüberhängen kommen. Erst ein Anstieg über den OT auf Stundenschlusskursbasis würde das Chartbild ggf. kurzfristig aufhellen.  Das Geschehen bleibt sehr wahrscheinlich volatil, Longposition sind mit Risiken behaftet. Fällt der UT per Stundenschlusskurs, dann ist mit weiter fallenden Notierungen in der Folgezeit zu rechnen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Donnerstag, den 29.7.2010 - 00:50 CET

FDAX-Handelsmarken für Donnerstag, den 29.7.2010

Schlusskurs Mittwoch den 28.7.2010: 6181 FDAX-Punkte

GWK =  6192 FDAX-Punkte
OT = 6233  FDAX-Punkte
UT = 6130 FDAX-Punkte

Zwischen  und 6233 und 6130 ist der FDAX am Donnerstag als neutral zu bezeichnen. Allerdings ist ein Anstieg über 6254 Indexpunkte gegenwärtig als unwahrscheinlich einzustufen - bereits im Bereich des OT und vorgelagert dürfte es zu Angebotsüberhängen kommen. Erst ein Anstieg über den OT auf Stundenschlusskursbasis würde das Chartbild ggf. kurzfristig aufhellen.  Das Geschehen bleibt sehr wahrscheinlich volatil, Longposition sind mit Risiken behaftet. Fällt der UT per Stundenschlusskurs, dann ist mit einem dynamischen Abwärtsschub zu rechnen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Dienstag, den 8.6.2010 - 23:42 CET

FDAX-Handelsmarken für Mittwoch, den 9.6.2010

Der FDAX pendelt gestern zwischen dem definierten OT und UT hin und her ohne diese signifikant zu brechen. Für Mittwoch werden folgende Handelsmarken definiert:

GWK =  5885 FDAX-Punkte
OT = 5971  FDAX-Punkte
UT = 5837 FDAX-Punkte

Zwischen  und 5837 und 5971 ist der FDAX am Mittwoch als neutral zu bezeichnen. Allerdings ist ein Anstieg über 6000 Indexpunkte weiterhin als unwahrscheinlich einzustufen - bereits im Bereich des OT und vorgelagert dürfte es erneut  zu Angebotsüberhängen kommen. Erst ein Anstieg über den OT auf Stundenschlusskursbasis würde das Chartbild ggf. kurzfristig aufhellen.  Das Geschehen bleibt sehr wahrscheinlich hochvolatil, Longposition sind weiterhin mit Risiken behaftet. Fällt der UT per Stundenschlusskurs, dann ist mit weiteren dynamischen Anschlussverkäufen zu rechnen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.

letztes update - Montag, den 7.6.2010 - 22:42 CET

FDAX-Handelsmarken für Dienstag, den 8.6.2010

GWK =  5876 FDAX-Punkte
OT = 5921  FDAX-Punkte
UT = 5796 FDAX-Punkte

Zwischen  und 5796 und 5921 ist der FDAX am Dienstag als neutral zu bezeichnen. Allerdings ist ein Anstieg über 6000 Indexpunkte als unwahrscheinlich einzustufen - bereits im Bereich des GWK dürfte es erneut zu Angebotsüberhängen kommen. Erst ein Anstieg über den OT auf Stundenschlusskursbasis würde das Chartbild ggf. kurzfristig aufhellen.  Das Geschehen bleibt sehr wahrscheinlich hochvolatil, Longposition sind weiterhin mit Risiken behaftet. Fällt der UT per Stundenschlusskurs, dann ist mit weiteren dynamischen Anschlussverkäufen zu rechnen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.

letztes update - Samstag, den 5.6.2010 - 14:22 CET

FDAX-Handelsmarken für Montag, den 7.6.2010

GWK =  5944 FDAX-Punkte
OT = 6023  FDAX-Punkte
UT = 5773 FDAX-Punkte

Zwischen  und 5773 und 6023 ist der FDAX am Montag als neutral zu bezeichnen. Allerdings ist ein Anstieg über 6000 Indexpunkte als unwahrscheinlich einzustufen - bereits im Bereich des GWK dürfte es zu Angebotsüberhängen kommen. Das Geschehen bleibt sehr wahrscheinlich hochvolatil.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Donnerstag, den 27.5.2010 - 23:00 CET

FDAX-Handelsmarken für Freitag, den 28.5.2010

Der für heute definierte OT wurde zum Longtrigger des fast 5% Anstieges im FDAX. Auf Grund des heutigen Handelsgeschehens lauten die Handelsmarken für den FDAX für Freitag den 28.5.2010 wie folgt:

GWK =  5916 FDAX-Punkte
OT = 6080  FDAX-Punkte
UT = 5858 FDAX-Punkte

Zwischen  und 5858 und 6080 ist der FDAX morgen als neutral zu bezeichnen. Allerdings gibt es bereits bei 5974/ 6003/6023/6044 FDAX-Punkten massive Widerstandsebenen 

Folgender Wellencount ist zu diskutieren:



Chart erstellt mit www.tradesignalonline.com

Es gelten die üblichen Prämissen, wie in den letzten Wochen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Mittwoch, den 26.5.2010 - 01:00 CET

FDAX-Handelsmarken für Donnerstag, den 27.5.2010

Die Handelsmarken für den FDAX für Donnerstag den 27.5.2010 lauten wie folgt:

GWK =  5729 FDAX-Punkte
OT =  5763 FDAX-Punkte
UT = 5628 FDAX-Punkte

Zwischen 5640 und 5769 ist der FDAX morgen als neutral zu bezeichnen.

Es gelten die üblichen Prämissen, wie in den letzten Wochen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Mittwoch, den 26.5.2010 - 01:00 CET

FDAX-Handelsmarken für Mittwoch, den 26.5.2010

Die Handelsmarken für den FDAX für Mittwoch den 26.5.2010 lauten wie folgt:

GWK = 5714 FDAX-Punkte
OT = 5820 FDAX-Punkte
UT = 5679 FDAX-Punkte

Es gelten die üblichen Prämissen, wie in den letzten Wochen.

Viele Grüsse.

Cord Uebermuth.





letztes update - Montag, den 24.5. 2010 - 23:20 CET

FDAX - Handelsmarken für Montag, den 25.5.2010

GWK = 5780 Indexpunkte
OT = 5827 Indexpunkte
UT = 5687 Indexpunkte

Zwischen 5687 und 5827 ist der Handel als neutral einzustufen.

Kurzanmerkung:

Fällt der FDAX per Stundenschlusskurs unter 5687 Indexpunkte so wird dieser zum Shorttrigger - steigt er zum OT so kann dieser ebenfalls zur Eröffnung einer trading short Position genutzt werden - alternativ auch der GWK.


letztes update - Montag, den 24.5.2010 - 09:55 CET

FDAX - Handelsmarken für Montag, den 24.5.2010

GWK= 5812
OT= 5869
UT= 5689

Es gelten die üblichen Handelsansätze. Beachten Sie, dass bei einem unterschreiten des UT´s ein starkes Verkaufssignal eintritt. Nach oben ist der Markt durch zahlreiche Widerstände und Positionsschieflagen gedeckelt. Vor dem Hintergrund eines möglichen Krieges im nahen Osten bereits zur Mitte diesen Jahres sollten entsprechende Vorsorgemassnahmen getroffen werden.

letztes update - Donnerstag, den 20.5.2010 - 01:20 CET

FDAX - Handelsmarken für Donnerstag den 20.5.2010

Die Handelsmarken finden sie heute auf tradesignalonline unter folgendem Link

http://www.tradesignalonline.com/analysis/analysis.aspx?id=15111

Herzliche Grüsse.

Cord Uebermuth.


letztes update - Dienstag, den 18.5.2010 - 01:30 CET

FDAX - Handelsmarken für Dienstag den 18.5.2010

FDAX-Schlussstand: 6123 Indexpunkte

Rückblick: Der FDAX eröffnete gestern äusserst schwach und sackte zu Handelsbeginn direkt unter 6000 Indexpunkte um bei 5982 im Bereich des zuvor definierten UT wieder sofort nach oben zu drehen und im ersten Handelsabschnitt bis auf 6154.5 Indexpunkte zu steigen. Somit erwies sich die Idee einer Tradinglongposition im Bereich des zuvor definierten UT´s bei einer schwachen Eröffnung als probate Handelsstrategie, welche in Kombination mit den im Szenario II definierten Kurszielen entsprechend genutzt werden konnte. Mit der Eröffnung der US-Börsen kam es in der Folge wieder zu einem deutlichen Abverkauf bis auf 6011 Indexpunkte, wo der Markt dann im späten Handel wieder drehte. Der DAX konnte somit per Tagesschlusskurs die zuvor als wichtig eingestufte Unterstützung bei 6000 per Stundenschlusskurs verteidigen.

Die Überschneidung mit dem vorherigen Wellenmuster durch den Fall auf unter 6000 Indexpunkte im FDAX deutet jedoch auf eine gewisse relative Schwäche des Marktes hin und liefert Indizien für ein korrektives Marktverhalten. Im DAX hingegen kam es zu keinem Unterschreiten der 6000´er Marke. Hier liegt in Form eines invertierten weissen Hammers, ein kurzfristig potentielles Umkehrsignal vor, welches die Möglichkeit einer komplexen Topformation mit temporären neuen Jahreshochs durchaus noch zulässt.

In der Summe konnte der FDAX somit einem Abverkauf am gestrigen Tag nochmal von der Schippe springen, da er nicht per Stundenschlusskurs und auch nicht per Tagesschlusskurs unter 6000 Punkte gesackt war. Zugleich konnte durch die heutige Marktbewegung das im [b][red]DAX daily generierte evening star reversal pattern [/red][/b] der Vortage etwas relativiert werden, welches im Grundsatz aber noch bearisch zu werten ist und erst oberhalb von 6280 FDAX-Punkten als neutralisiert anzusehen ist.

Vor diesem Hintergrund muss offengelassen werden, ob im FDAX eine bullish zu wertende belt hold Candlestickformation vorliegt, die die Option auf erneut steigende Kurse zulässt, oder lediglich ein bearish zu wertendes Thrusting pattern vorliegt, welches auf eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung vom Donnerstag hinweist.

Die Antwort auf diese Frage wird der Markt heute liefern.

Die Bewegung vom gestrigen Montag zeigte erneut ein hohes Mass an Nervosität im Markt. Das Unterschreiten der 6000 Punktemarke im FDAX (jedoch noch nicht im DAX!) ist bereits als ein Schwächeindiz zu werten, wenn gleich auf Tagesschlusskurs und Stundenschlusskursbasis eine entsprechende Bestätigung fehlte.
 
Der vormals definierte Bereich für einen Support der letzten Montag begonnenen Aufwärtsbewegung muss auf 5982/6011 nach unten adjustiert werden. Die Bedeutung dieser Zone hat sich jedoch durch das heutige initiale Schwächesignal aber abgeschwächt - auch im Hinblick auf die mittel- und langfristige Marktentwicklung. Bei einem erneuten Unterschreiten dieses Supportbereiches ist in der Folge daher mit dynamisch fallenden Kursen zu rechnen. Oberhalb von 5982/6011 spricht das Geschehen noch für die Bullen am Markt, unter 5982 (Stunden- oder Tagesschlusskurs) gehen jedoch für die Bullen die Lichter entgültig aus.

Auf Grundlage dieser Vorgaben ergeben sich für Dienstag den 18.5.2010 folgende Handelsmarken im FDAX:

Der GWK liegt bei 6096 FDAX-Punkten

Der OT liegt bei 6210 FDAX-Punkten

Der UT liegt bei 6036 FDAX-Punkten

Zwischen 6036 und 6210 Indexpunkten ist der FDAX am Dienstag als neutral einzustufen. Ob sich der invertierte weisse Hammer im DAX nachhaltig durchsetzen kann und nochmals einen Aufwärtsschub auslöst bleibt derzeit offen - zumindest solange der FDAX unterhalb von 6157/6165 Indexpunkten notiert. Erst bei einem Schlusskurs oberhalb von 6195 Indexpunkten verbessert sich die Lage tendenziell.

Folgende Szenarien sind zu diskutieren:

I. Eröffnet der FDAX über dem Schlusskurs vom Montag, so besteht je nach Marktverhalten die Möglichkeit beim OT eine tradingshort Position zu eröffnen - vorgelagert bei 6157, 6167 bzw. 6195 Indexpunkten. Die Ziele einer solchen Shortposition liegen dann bei 6124 (Ziel 1), 6096 (Ziel 2), 6067 (Ziel 3), bzw. 6036 (UT = Ziel 4).

Dreht der Markt am UT nicht nach oben und durchbricht diesen per Stundenschlusskurs, so ist in der Folge mit weiteren Kursverlusten bis 6014 (Ziel 5) bzw. 5982 FDAX-Punkten (Ziel 6) zu rechnen. Sollte die 6000 Marke im DAX bzw. im FDX per Stunden- oder Tagesschlusskurs fallen, dann ist eine dynamische Abverkaufsbewegung bis 5912 Indexpunten (Ziel 7) einzukalkulieren. Ein Unterschreiten der 6000´er Punktesupports führt - nicht nur unter psychologischen Gesichtspunkten, sondern auch fibotechnisch - wahrscheinlich zu erneuten dynamischen Kursverlusten und aktiviert ein Kurslückschlussszenario bei 5706 FDAX-Punkten.

Ein Indiz für ein solchen Abverkauf wäre bereits ein signifikanter Bruch des UT per Stundenschlusskurs. Unterhalb von 6000  Indexpunkten (Stunden oder Tagesschlusskurs) droht dann eine dynamische Fortsetzunng einer eingeleiteten Abwärtswelle, deren langfristige Kursziele signifikant unterhalb der letzjährigen Jahrestiefs liegen. Solange der FDAX aber per Stunden- und Tagesschlusskurs oberhalb von 6000 Indexpunkten notiert ist ein neues temporäres Jahreshoch im Rahmen einer komplexen Topbildung ebenso möglich.

Gegenwärtig stellt die nach unten adjustierte Marke von 5982/6011 Indexpunkten die neu definierte Unterstützung für longpositionierte Marktteilnehmer dar. Wird diese per Tagesschlusskurs unterschritten - verschlechtert sich das mittelfristige Kursbild umgehend. Jede Bewegung unterhalb von 6165 ist geeinet im FDAX einen erneuten Abverkauf einzuleiten und daher gegenwärtig noch als technische Reaktion im am Donnerstag aufgenommenen Abwärtsimpuls anzusehen und impliziert weiterhin entsprechende Abwärtsrisiken, die es bei entsprechenden Longengagements im Markt zu beachten gilt. Gleichwohl hat sich das technische Bild durch den abgewendeten Abverkauf am gestrigen Tage wieder leicht gebessert, so dass das Szenario einer komplexen Topformation - mit zeitlich hinausgezögertem Abverkauf und neuen Jahreshochs ebenfalls als mögliches Szenario auf der Agenda steht.

Nur ein rebreak der 6200 Indexpunktemarke auf Tageschlusskursbasis eröffnet nochmal Chancen auf neue Jahreshochs. In diesem Fall würde der OT zum Longtrigger und ggf. einen Kursanstieg bis 6264 Indexpunkten (Ziel A), bzw. 6279 (Ziel B) ermöglichen.

II. Eröffnet der FDAX  unterhalb des Montagssschlusskurses, z.B. im Bereich des GWK dann ist ein entsprechender Kurslückenschluss bei 6067  Indexpunkten (Ziel 1) ggf. auch ein Fall bis zum UT (Ziel 2) möglich. Spätestens im Bereich des UT sollte der Markt aber wieder nach oben drehen um nicht eine erneute Abwärtswelle auszulösen. Dreht der Markt beim GWK oder dem UT, dann ist ein Anstieg bis 6122 Indexpunkten (Ziel 3), 6157 (Ziel 4) bzw. 6165 (Ziel 5) und ggf. bis zum OT (=Ziel 6) möglich.

III. Eröffnet der FDAX  unterhalb des Montagssschlusskurses und steigt anschliessend bis 6122 Indexpunkte (Kurslückenschluss) ohne den UT anzuhandeln (Rückfall bis 6067 Indexpunkten ist zulässig), dann ist im Bereich von 6123 das Marktverhalten sorgfältig zu beobachten. Durchbricht der FDAX dynamisch den Vortageschlusskurs, so ist ein Anstieg bis 6157 bzw. 6165 bzw. bis zum OT in Erwägung zu ziehen. Dreht der FDAX jedoch wieder bei 6123 nach unten, dann ist mit einem Test des UT zu rechnen, der bei signifikantem Bruch zum Shorttrigger wird.

In diesem Fall ist mit einem Abverkauf zu rechnen und die Kursziele lauten 5982, 5960 und 5912 Indexpunten.

Die Ziele bei 5770 Indexpunkten (200 Tage EMA) bzw. 5706 stehen auf der Agenda wenn es zu einem signifikanten Fall unter die 6000´er Marke per Tagesschlusskurs kommt.

Rückblick: Der FDAX eröffnete am Freitag bei 6238 FDAX-Punkten und somit oberhalb des für Freitag definierten GWK und unterhalb des OT. Somit kam als Handelsszenario am letzten Freitag nur das skizzierte Szenario I in Frage. Der FDAX steuerte dabei erwartungsgemäss zunächst die Marke von 6174 Indexpunkten an und oszillierte bis zur Handeseröffnung in den USA in diesem Bereich seitwärts um im späten Handel impulsmässig alle weiteren definierten Ziele abzuarbeiten. Dabei wurde das Ziel 4 bei 6014 Indexpunkten nur um 2 Punkte verfehlt.

In der Summe liegt im DAX daily ein evening star reversal pattern vor, welches im Grundsatz bearisch zu werten ist. Das Korrelat im FDAX ist ein negatives Schiebemuster mit mässiger Luntenbildung.

Derzeit wird von einigen die Abverkaufsbewegung vom Donnerstag den 6.5.2010 als selling climax gewertet. Dieser Interpretation des Marktverhaltens vom 6.5.2010 muss jedoch entgegnet werden, dass wir es vielmehr mit einem sogenannten Durchstich - nach Bruch des Aufwärtstrendes - zu tun haben - in Analogie zu den Vorkommnissen im Jahre 2007. Es liegt somit ein signifikantes Warnsignal an den Märkten vor. Demnach wäre - auch mit Blick auf das Handelsvolumen am 6.5.2010 eher richtigerweise das Marktverhalten als decrease Selling zu bezeichnen, welche im langfristigen Kontext in Form des Durchstiches eine fulminante und hoch dynamische Abwärtsbewegung an den globalen Aktienmärkten einlösen wird. Dies kann allenfalls zeitlich im Sinne einer komplexen Topbildung noch hinausgezögert werden. Dies ist bei allen Longengagements im Markt zu bedenken und als signifikantes Risiko für langfristig ausgerichtete Positionen zu sehen und bei allen kurzfristigen Tradingengagements zu beachten.
 
Die Bewegung vom Freitag zeigte erneut wie fragil das derzeitige Marktverhalten ist und unterstrich zudem erneut, dass die zuvor definierte Zone zwischen 6000/6014 - nunmehr erweitert auf 6000/6016 als zentrales Supportlevel für die Optimisten anzusehen ist. Somit kommt dieser Zone im Hinblick auf die mittel- und langfristige Marktentwicklung eine erhöhte Bedeutung zu. So ist bei einem Unterschreiten dieses Supportbereiches in der Folge mit dynamisch fallenden Kursen zu rechnen. Oberhalb von 6000/6016 ist das Geschehen jedoch zusehends fragiler geworden, wie die Marktentwicklung der letzten Handelstage zeigt. 



 Chart erstellt mit www.tradesignalonline.com



Chart erstellt mit www.tradesignalonline.com

Auf Grundlage dieser Vorgaben ergeben sich für Montag den 17.5.2010 folgende Handelsmarken im FDAX:

Der GWK liegt bei 6111 FDAX-Punkten

Der OT liegt bei 6207 FDAX-Punkten

Der UT liegt bei 5984 FDAX-Punkten

Zwischen 6111 und 6207 Indexpunkten ist der FDAX am Montag als neutral einzustufen. Mit Blick auf die Kombination der Tageskursmuster der letzten 3 Handelstag bestehen jedoch deutlich erhöhte Abwärtsrisiken, so dass im Verlauf der kommenden Woche ein Gap close Szenario bei 5706 auf der Unterseite in Erwägung gezogen werden muss.

Folgende Szenarien sind zu diskutieren:

I. Eröffnet der FDAX  (vor dem Hintergrund der verhaltenen Luntenbildung im späten Handel am Freitag) über dem Schlusskurs vom Freitag von 6095.5 FDAX-Punkten, so besteht je nach Marktverhalten die Möglichkeit im Bereich des GWK oder des OT eine Tradingshortposition zu eröffnen - vorgelagert bei 6146 FDAX-Punkten - stop loss bei 6180 Indexpunkten (Stundenschlusskursbasis).
 
Die Ziele einer solchen Shortposition liegen dann bei 6057 (Ziel 1), 6017 (Ziel 2), 6000 (Ziel 3) bzw. dem UT bei 6984 FDAX-Punkten (Ziel 4) - ein Durchhandeln des UT per Stundenschlusskurs triggert ein weiteres grosses Verkaufssignal mit Ziel bei 5960 bzw. 5912 Indexpunten (Ziel 4 bzw. 5). Ein Unterschreiten der 6000´er Punktesupports führt - nicht nur unter psychologischen Gesichtspunkten, sondern auch fibotechnisch - wahrscheinlich zu erneuten dynamischen Kursverlusten und aktiviert ein Kurslückschlussszenario bei 5706 FDAX-Punkten. Ein Indiz für ein solchen Abverkauf wäre bereits ein Unterschreiten der Marke von 6040 Indexpunkten - per Schlusskurs. Unterhalb von 6000  Indexpunkten (Stunden oder Tagesschlusskurs) droht - nach einer Zwischenkonsolidierung - eine dynamische Fortsetzung der dynamisch verlaufenden Abwärtswelle, deren langfristige Kursziele signifikant unterhalb der letzjährigen Jahrestiefs liegen. Lediglich eine komplexe Topbildung mit zwischenzeitlichen neuen kurzfristigen Jahreshochs würde ein solches Szenario zeitlich lediglich verschieben. Ein Hinweis für ein solches Szenario wäre ein Anstieg im DAX bis zum OT, was derzeit aber eher unwahrscheinlich erscheint.

Gegenwärtig stellt die Marke von 6000/6016 Indexpunkten, wie bereits in der letzten Woche skizziert, weiterhin die entscheidende Unterstützung für longpositionierte Marktteilnehmer dar. Wird diese per Tagesschlusskurs unterschritten - verschlechtert sich das mittelfristige Kursbild umgehend. Jede Bewegung unterhalb von 6116 Indexpunkten im FDAX ist daher gegenwärtig nur eine technische Reaktion im am Donnerstag aufgenommenen Abwärtsimpuls und impliziert weiterhin hohe Abwärtsrisiken und einen dynamischen Abverkauf in der Folge, die es bei entsprechenden Longengagements im Markt zu beachten gilt.

Mit dem Impulswechsel vom Freitag, der sich bereits am Donnerstag im Tageskursmuster andeutete, bestehen - ungeachtet kurzfristiger technischer Gegenbewegungen - daher erhöhte Risiken für strategische Longpositionen im Markt. Nur ein rebreak der 6200 Indexpunktemarke auf Tageschlusskursbasis liess nochmal auf eine kurzfristige Gegenwehr der Bullen schliessen.

II. Eröffnet der FDAX  unterhalb des Freitagsschlusskurses, z.B. bei 6075 oder bei 6057 Indexpunkten so sollte ein close einer entsprechenden Kurslücke bei 6095 Indexpunkte (Ziel 1) bzw. ein Anstieg bis zum GWK bei 6111 Indexpunkten (Ziel 2) kurzfristig einkakuliert werden. Mehr erscheint unterhalb von 6116 Indepunkten kurzfristig nicht möglich. Auch ein Anstieg bis maximal 6144 Indexpunkten (Ziel 3), 6172 (Ziel 4) bzw. 6207 (Ziel 5 = OT) wären denkbar, sind jedoch mit Blick auf das Tageskursmuster der letzten Handelstage für den longpositionierten Marktteilnehmer bereits mit entsprechenden Risiken behaftet, da bereits im Bereich des GWK - spätestens jedoch im Bereich der mittleren Bollinger Bande auf Tagesbasis mit Abgaben seitens kurzfristig agierender Marktteilnehmer zu rechnen ist.

Bricht der DAX unterhalb von 6116 Indexpunkten  wieder nach unten weg und dreht der DAX nicht spätestens im Bereich des UT wieder nach oben, dann wird der UT zum Shorttrigger mit einem Ziel bei 5960 (Ziel 1), 5912(Ziel 2) bzw. 5853 (Ziel 3) im Extrem auch bis 5706 FDAX-Punkten. Die Ziele bei 5766 Indexpunkten (200 Tage EMA) bzw. 5706 stehen auf der Agenda wenn es zu einem signifikanten Fall unter die 6000´er Marke per Tagesschlusskurs kommt.